最終更新：2025/06/16
FX（外国為替証拠金取引）では、「スワップポイント」という言葉をよく目にします。スワップポイントとは、2国間の通貨における金利差を調整するための受け取り・支払いの金額のことです。スワップポイントは、FXを長期運用で活用したい方にとって、外貨の「保有期間中」に得られる副収入のような性質を持つため注目されています。
しかし、「金利差で得をする」といった一面的な理解だけでは不十分です。スワップの仕組みやルール、金額が発生する背景をしっかりと理解しておくことで、リスク管理や口座選びにも役立ちます。
ここでは、FX初心者の方でもわかりやすく、スワップポイントの基本的な意味・仕組み・特徴を順を追って解説します。
スワップポイントとは、FXにおける通貨ペア間の金利差を調整するための金額です。たとえば、日本円（低金利）を売って、トルコリラやメキシコペソ（高金利）を買うと、保有している間に金利差に基づく利益（スワップポイント）を受け取ることができます。
この金利差調整分は、FX会社ごとに計算され、1日単位でポジションに対して自動的に付与または差し引きされます。よく誤解されるのは「スワップ＝利益」ではなく、売買する通貨の組み合わせによってはスワップを支払うケースもあるということです。
金利だけでなく、スプレッドや取引手数料、証拠金などの条件によっても実際に得られる利益の水準は変わるため、スワップだけを基準に判断するのは危険です。
FX取引は、2種類の通貨を交換する「通貨ペア」のトレードです。それぞれの通貨には、国ごとの政策金利や市場金利があり、金利差がある限り、その差を調整する必要があります。このとき、スワップポイントとして「差分」を日割りで計算し、受け取りまたは支払いが発生します。
たとえば、米ドル/円であれば、米国の金利と日本の金利の差が基準になります。ドルを買って円を売るポジションなら、米国の金利が高ければスワップポイントはプラスになります。逆にドルを売って円を買うポジションであれば、スワップはマイナスになる可能性が高まります。
スワップの発生タイミングは、FX会社が設定している「ポジション保有判定時間」に基づいています。通常はニューヨーク市場のクローズ時間（日本時間午前7時頃）が基準となり、このタイミングでポジションを保有しているとスワップが適用されます。
また、スワップカレンダーを提供しているFX業者のサイトを活用することで、日ごとのスワップ付与状況を確認することが可能です。カレンダーでは、週末や祝日の分が前倒しで付与される日なども明記されており、戦略的にスワップ運用を行うために便利なツールです。
スワップポイントには、プラス（受け取り）とマイナス（支払い）の両方があります。たとえば、以下のような場合です。
一般的にはスワップを受け取る
スワップを支払う可能性が高い
FX会社ごとにスワップの設定水準は異なるため、同じ通貨ペアでも「スワップが高い会社」「マイナススワップの小さい会社」など、比較して選ぶことが重要です。
スワップは固定されているわけではなく、為替市場の変動・政策金利の変更・経済指標の結果などにより常に見直されます。数か月間でスワップが大きく変動することもあり、スワップ運用にあたっては定期的なチェックが必要です。
一部のFX業者では、スワップポイントランキングやスワップ一覧表を提供しており、これらの情報を活用することで自分に合った通貨ペア・タイミング・取引ルールを見極めることができます。
スワップポイントの仕組みを理解したあとは、「いつ・どのようにスワップが付与されるか」というルールも押さえておく必要があります。受け取りのタイミングや計算日数、週末や祝日の扱いについて誤解があると、スワップ運用に支障をきたす可能性があります。
ここでは、スワップポイントの付与ルールとタイミングの基本、カレンダーの活用方法までを解説します。
スワップポイントは、FXにおけるポジションを一定時刻まで保有していた場合に1日分が発生します。
多くのFX業者では、ニューヨーク市場のクローズ時間（日本時間で夏時間は午前6時、冬時間は午前7時）を「ポジションの判定時点」としており、このタイミングを過ぎてポジションを保有していれば、スワップが付与（または差し引き）される仕組みです。
たとえば、南アフリカランド/円を買いポジションで保有していた場合、判定時間を過ぎていれば、1日分のスワップポイントを受け取れる可能性があります。ただし、通貨ペアや相場状況によってはマイナススワップとなることもあるため、付与されるとは限りません。
「保有タイミング」のルールは業者ごとに微妙に異なる場合があるため、口座を開設する前に各社のスワップ付与条件を確認しておくことが大切です。
FX市場は土日が休みとなるため、スワップポイントは週末分をまとめて前倒しで付与するルールが適用されます。具体的には、多くのFX会社では水曜日の取引分に3日分のスワップが反映される仕組みを採用しています（例：水曜の判定時刻にポジションを保有 → 水・木・金の3日分が付与）。
この3倍付与は、通貨によっては非常に大きな金額になることもあり、スワップ運用の戦略においても重要なポイントです。ただし、3日分のスワップはマイナスであってもそのまま3倍になるため、スワップ支払いが発生するポジションの場合は注意が必要です。
また、日本や各国の祝日にFX市場が休みとなる場合も、その前営業日にまとめてスワップが反映されるケースがあります。祝日カレンダーやスワップ情報の「付与日数」欄を確認することで、どの取引日に何日分のスワップが加算・減算されるかを把握できます。
スワップポイントの付与状況を事前に確認したい場合には、各FX会社が提供する「スワップカレンダー」の活用が有効です。たとえば、GMOクリック証券やみんなのFX、SBI FXトレードなどでは、通貨ペアごとのスワップポイントを毎営業日更新し、一覧で公開しています。
カレンダーには以下のような情報が掲載されています。
これらを確認することで、「水曜日の3倍付与に向けてポジションを保有するか」「マイナススワップが多い週は取引を控えるか」といった判断材料になります。
また、スワップカレンダーの情報をエクセルやスプレッドシートで記録し、長期的に比較することで、自身にとって有利なスワップ環境を提供する会社を見極めることができます。スワップ運用ツールやFXアプリの中には、カレンダー情報を自動で取り込んでグラフ化してくれるものもあり、ツールの活用もおすすめです。
スワップポイントで安定的な利益を狙うには、「どの通貨ペアを選ぶか」が重要なポイントです。なぜなら、スワップの受け取り金額は通貨ペアごとの金利差と為替レート、取扱業者の設定によって大きく異なるからです。
ここでは、2025年時点で高金利の通貨ペアをランキング形式で紹介し、その特徴や人気通貨のメリット・デメリットについても詳しく解説します。スワップ運用を始めたい初心者の方にも役立つ情報を、比較しながらわかりやすくまとめています。
以下は、2025年5月時点でスワップポイントが高水準とされる主要な通貨ペアです。
※FX業者により水準は異なるため、スワップカレンダーや最新のスワップ一覧で都度確認してください。
| ランキング | 通貨ペア | 特徴 | 備考 |
|---|---|---|---|
| 第1位 | メキシコペソ/円 | 金利差が大きく、スワップが高水準 | 初心者にも人気 |
| 第2位 | 南アフリカランド/円 | 資源国通貨、スワップポイントが安定 | 為替変動に注意 |
| 第3位 | トルコリラ/円 | 極端な金利差で高スワップが発生 | 政治・経済リスク大 |
| 第4位 | 豪ドル/円 | 中程度の金利差、相場安定性あり | 長期保有向き |
| 第5位 | 米ドル/円 | 政策金利上昇によりスワップ上昇傾向 | 通貨の安定性が高い |
これらの通貨ペアは、高金利通貨と低金利通貨の組み合わせによってスワップポイントが得られやすくなっており、特にメキシコペソ/円や南アフリカランド/円は少額取引でも始めやすいことから、スワップ投資の入門通貨として注目されています。
スワップポイントを狙った運用では、「スワップが高い」という理由だけで選ぶのは不十分です。
以下のような特徴を持つ通貨ペアは、スワップ狙いに向いていると言えます。
1. 高金利かつ金利が安定している
2. 為替の変動が過度でない
3. FX会社での取扱いが多く比較しやすい
スワップ運用では、どの通貨ペアを選ぶかが成功の鍵となります。政策金利や為替の安定性は通貨によって異なるため、スワップが高いという理由だけで選ぶのは危険です。ここでは、2025年時点で人気の高い通貨ペアを3つ厳選し、それぞれの特徴を比較表にまとめました。
| 通貨ペア | メリット | デメリット |
|---|---|---|
| メキシコペソ／円 | スワップが高い／少額から投資可能（1万通貨でも証拠金が少ない） | 新興国通貨のため、経済情勢や為替の急変に弱い |
| 南アフリカランド／円 | 高スワップ＋スプレッドが狭い業者も多く、運用コストが低い | 金相場や資源価格の影響を強く受ける／為替のボラティリティに注意 |
| トルコリラ／円 | 政策金利が非常に高くスワップも大きい | 政治・経済リスクが高く、通貨下落の可能性も大きい |
各通貨ペアには利回り面での魅力がある一方で、リスク要因も存在します。スワップ目的で長期運用を考える場合は、安定性や運用コスト、為替の変動幅なども含めたトータルバランスで判断することが、利益を安定的に積み上げるコツです。
スワップポイントで利益を得るには、どのFX会社を利用するかも重要です。同じ通貨ペアでも、FX業者によってスワップの付与水準や取引ルールが異なり、運用成果に大きな差が出ることがあります。
ここでは、2025年時点のスワップ実績に基づいて主要FX会社を比較し、スワップが有利な会社を選ぶポイントや注意すべきコスト項目を整理して解説します。
以下は、代表的なFX業者のスワップポイント実績（2025年5月時点）をもとにした比較表です（※実際のスワップ水準は変動するため、最新情報は公式サイトをご確認ください）。
| FX会社名 | メキシコペソ/円（買い） | 南アフリカランド/円（買い） | トルコリラ/円（買い） | スプレッド（目安） |
|---|---|---|---|---|
| SBI FXトレード | 17円 | 15円 | 38円 | 狭い（0.2〜0.3銭） |
| GMOクリック証券 | 16円 | 14円 | 35円 | 非常に狭い（0.2銭） |
| みんなのFX | 18円 | 16円 | 40円 | 標準（0.3〜0.4銭） |
| 外為どっとコム | 14円 | 13円 | 34円 | やや広め（0.4銭〜） |
| ヒロセ通商（LION FX） | 17円 | 15円 | 37円 | 標準 |
※単位はいずれも「1万通貨あたり1日分のスワップポイント（円）」
※「買いポジション」時のスワップを掲載
スワップの差は1日で数円程度でも、1年保有すれば数千〜数万円の差となるため、継続保有を前提とするスワップ運用ではFX業者選びが重要です。トップクラスのスワップを提供する法人向けサービスや、個人投資家向けの注文環境（例：約定力・取引商品の種類・スプレッドの安定性）も比較のポイントとなります。
対象銘柄が多く、ユーロや資源国通貨など多通貨対応の業界実績が豊富な会社は、長期的に安定した運用がしやすいです。こうした視点でマーケット全体を見渡せば、自分に最適なFX口座が見つけやすくなります。
スワップポイントだけでFX会社を選ぶのは不十分です。以下のような複数の視点から比較することが、長期的な利益につながります。
1. スワップの「安定性」
2. 付与のルールとタイミング
3. スワップ以外のキャンペーン
4. スワップの買い／売り差
スワップ運用では、スワップポイント以外のコストにも注目が必要です。スプレッド、取引通貨単位、スワップ以外の取引ルールが、実質的な利回りに影響を与えます。
1.スプレッドが狭いか
2.最小取引通貨単位
3.取引時間・ロスカットルール・レバレッジ設定
スワップポイントによる利益は、保有しているだけで毎日得られるため、「放っておいても儲かる」と誤解されやすい側面があります。しかし実際には、為替レートの変動やスワップ条件の変更、資金管理の甘さなどによって損失が発生するリスクも高いのが実情です。
ここでは、スワップ運用で失敗しないために知っておくべき3つの注意点とリスク管理の基本について解説します。
スワップ運用における最大の落とし穴は、為替レートの変動による含み損の発生です。たとえスワップポイントを日々受け取っていても、通貨の価値が下落すればトータルで損失になることがあります。
たとえば、1万通貨の南アフリカランド/円を10円で購入し、スワップで毎日15円の利益を得ていたとしても、レートが9円まで下落すれば10,000円の含み損が発生します。スワップの利益（15円 × 30日 ＝ 450円）をはるかに上回る損失です。
高金利通貨は経済や政治の不安定さを背景に為替が大きく動きやすいため、スワップ狙いの取引では、チャートや経済指標、地政学リスクを日々チェックする姿勢が求められます。
スワップポイントは常に「もらえる」わけではなく、場合によっては支払う側になる＝マイナススワップになることもある点に注意が必要です。
マイナススワップが発生する主なケースは以下のとおりです。
たとえば、米ドル/円の買いポジションでプラススワップが得られていた場合でも、FRBが利下げを行えばスワップは低下またはマイナスになる可能性があります。
また、スワップ水準は各社で非公開ルールや変動制を採用している場合もあるため、FX業者のスワップカレンダーや履歴表示を定期的にチェックする習慣が大切です。
スワップ運用は本質的に長期的な資産形成を目指す手法です。そのためには、一時的な為替の上下動に耐えられる資金管理と心構えが欠かせません。
1.レバレッジを抑える
2.証拠金維持率を高く保つ
3.含み損に耐える精神力も必要
FXのスワップ運用は、毎日コツコツと利益を積み上げる投資スタイルとして、初心者にも人気があります。「FX＝ハイリスク」というイメージを持つ方も多いですが、スワップ狙いであれば相場の短期的な値動きに一喜一憂せず、長期視点での資産形成が可能です。
ここでは、初心者がスワップ運用を始める際に押さえておくべき基本戦略や注意点について、具体的に解説します。
FXと聞くと、「多額の資金が必要」と思われがちですが、スワップ運用は1,000通貨単位や数千円程度の証拠金でも始められます。たとえば、メキシコペソ/円で1,000通貨を購入する場合、約5,000〜6,000円程度の証拠金で取引が可能です（レバレッジ25倍の場合）。
また、SBI FXトレードやヒロセ通商、みんなのFXなどのFX会社では、最低1通貨から取引できる口座も提供されています。初心者でもリスクを抑えて少額からコツコツ運用をスタートできる点が大きなメリットです。
多くのFX業者では、無料のデモ口座や取引ツール、初心者向けのガイド・サポート体制が整っているため、事前に練習・準備がしやすい環境が整っています。
スワップポイントは、ポジションを保有している期間中、毎日付与される利益です。そのため、短期売買で得られるような値幅を狙うのではなく、少額ずつ積立して長期的に運用するスタイルが基本となります。
たとえば、毎月一定額ずつメキシコペソや南アフリカランドを買い増ししていくことで、価格が下がったときにも平均購入価格を下げる効果（ドルコスト平均法）が期待できます。
このような積立型のスワップ運用には、以下のようなメリットがあります。
ただし、積立投資でも証拠金維持率のチェックやレバレッジ管理は欠かせません。長期保有を前提とするからこそ、余裕を持った資金で無理のないポジションを維持することが成功のポイントになります。
スワップ狙いでの投資とはいえ、初心者が最初からリスクの高い通貨ペアや複雑な戦略に手を出すのは避けるべきです。以下のようなケースは、失敗しやすいため注意が必要です。
1.トルコリラのような超高金利・高ボラティリティ通貨
2.高レバレッジでの大量ポジション保有
3.売りスワップを軽視する運用
初心者のうちは、米ドル/円や豪ドル/円のように値動きが比較的安定し、情報も豊富な通貨ペアからスタートするのが安心です。
スワップポイントによる利益も、当然ながら税金の対象になります。FX取引に関する税務は「申告分離課税」に分類されており、利益の種類に応じて申告方法や経費の考え方が異なるため、あらかじめ理解しておくことが重要です。
ここでは、スワップポイントの課税区分・確定申告が必要な条件・経費計上のルールを初心者向けに解説します。
FXのスワップポイントは、原則として「雑所得」に分類され、申告分離課税の対象になります。スワップによる利益は、為替差益と同様に、20.315％（所得税15％＋住民税5％＋復興特別所得税0.315％）の税率で課税されます。
課税されるタイミングは、ポジションの決済時やスワップの確定受け取り時です。未決済の含み益は課税対象とはなりませんので、長期保有している間は税金が発生しない点もポイントです。
また、スワップポイントが発生するのは通貨の保有による「金利収入」的な性質であるため、株式配当などとは異なり、自動で源泉徴収されることはありません（国内FX業者の場合）。
会社員など給与所得者がFX取引を行い、年間20万円を超える利益が出た場合には、確定申告が必要になります。この利益には、為替差益だけでなくスワップポイントも含まれます。
たとえば、以下のようなケースは申告対象です。
年間20万円以下の雑所得にとどまる場合は、申告不要（ただし住民税は課税されることがある）とされています。ただし、個人事業主やフリーランス、専業トレーダーの場合は金額にかかわらず申告が必須となる点に注意しましょう。
申告には、FX業者の年間取引報告書（損益・スワップ・取引履歴）を活用すると便利です。主要な国内業者では、1月〜12月の損益を集計した報告書をマイページ等で無料提供しています。
スワップ運用で得た利益に対しても、一定の条件を満たせば経費を差し引くことが可能です。ただし、すべての支出が経費として認められるわけではないため、判断基準を押さえておきましょう。
1.経費計上できるもの（一例）
2.経費として認められにくいもの
FXにかかる費用を正しく経費計上するには、「明確な目的・記録・領収書」が必要です。確定申告時には、税務署または税理士に相談しながら処理することをおすすめします。
スワップポイントは日々もらえる利益のように見えますが、その水準は一定ではなく、常に変動しています。「昨日まではプラスだったのに、突然マイナスになった」というケースも珍しくありません。
その背景には、金利政策や世界情勢、市場環境、さらにはFX会社の方針といった複数の要因が複雑に絡んでいます。ここでは、スワップポイントが変動する3つの主要因について詳しく見ていきましょう。
スワップポイントは、取引する通貨ペアの金利差に基づいて発生します。この金利差は、各国の中央銀行が決定する「政策金利」に大きく左右されるため、金利政策の変更はスワップ水準に直接影響を与えます。
たとえば、米ドル/円でスワップ運用をしていた場合
トルコリラやメキシコペソ、南アフリカランドといった高金利通貨は、インフレ対策などで政策金利が頻繁に変更される傾向にあるため、スワップ変動リスクが大きくなります。
金利の変更は、中央銀行の会合（例：FRB、ECB、日銀など）や発表される経済指標（CPI、失業率など）によって左右されるため、スワップ狙いの運用であっても、金利政策のスケジュールや声明文のチェックは欠かせません。
スワップポイントは、世界経済や地政学的なリスク要因の影響も強く受けます。特に新興国通貨を保有している場合は、内戦や政権交代、国際的な制裁、資源価格の急変動などの影響で、通貨の価値が大きく変動し、スワップ水準にも予想以上の変化が生じることがあります。
たとえば、以下のようなケースが挙げられます。
また、経済指標の発表直後はスプレッドやスワップポイントが一時的に調整されることもあります。GDPやCPI、雇用統計などは金利政策とスワップ水準に直結する「相場の材料」であるため、スワップ狙いの長期保有でもこれらの情報には常に注意を払いましょう。
意外と見落とされがちですが、スワップポイントの最終的な数値は「各FX会社の裁量」によって設定されています。同じ通貨ペアであっても、A社とB社では付与されるスワップが数円〜十数円違うということも珍しくありません。
これは、以下のような要因が関係しています。
また、週末や祝日前のスワップ3倍デー（主に水曜日）や、月末・年度末などの金融機関の決済期には、スワップが一時的に跳ね上がったり下がったりすることもあります。
このような事情があるため、スワップポイントは「業者ごとに比較しながら使い分ける」のが理想です。
短期売買はスプレッドの狭いGMOクリック証券、スワップ長期保有はみんなのFX、というように目的別にFX口座を開設・併用する戦略も有効です。
スワップポイントを活用して安定的な利益を狙うには、分析ツールやアプリの活用が不可欠です。スワップの付与日数、収益推移、ポジションの管理など、人の目では追いきれない情報を自動的に可視化できる環境を整えることが、リスク管理と利益拡大の鍵になります。ここでは、実際に多くのトレーダーに利用されている3種のツールについて、機能・使い方・導入メリットを解説します。
スワップポイントは「いつ付与されるか」によって収益のブレが出るため、カレンダーでの事前確認は必須です。特に水曜受け取りの3日分スワップ（トリプルスワップ）や、年末年始・祝日などの変則スケジュールでは、正確な確認が戦略を左右します。
たとえば、以下のような使い方ができます。
スワップカレンダーは高金利通貨を複数保有する際の管理ツールとしても非常に有効です。
「Myfxbook」や「FXBlue」などの無料分析ツールは、ポジション履歴・スワップ損益・通貨別の収益率をグラフや一覧で自動集計できます。主な活用メリットは次のとおりです。
また、FX会社ごとに口座を連携すれば、業者別にスワップ条件の差を実測比較することも可能です。バックテスト機能を活用すれば、過去の運用成績に基づいた改善提案も可能になります。
スワップ運用では「高金利＝安心」ではなく、証拠金・レバレッジ・為替変動のリスクを数値で把握することがポイントです。その際に有効なのが、各社が提供する資金シミュレーターや証拠金計算ツールです。
たとえば、以下のようなツールが挙げられます。
このようなシミュレーターを活用すれば、初心者でも現実的な目標設定と長期的な運用計画を立てやすくなります。分析・管理・試算の3ステップを支えるツールを組み合わせることで、スワップ運用の成果を最大化することが可能です。
使い慣れるまでは多少の手間がありますが、一度活用できるようになれば、通貨ペアの選定やロット調整の判断が格段に効率化されます。
